任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都不可避免地要受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約，要受到經(jīng)濟(jì)政策甚至社會(huì)政策的影響。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，持續(xù)進(jìn)行的房地產(chǎn)調(diào)控，已經(jīng)引發(fā)了人們對(duì)建筑裝飾產(chǎn)業(yè)前景的憂慮，而近期出臺(tái)的黨政機(jī)關(guān)停止新建樓堂館所政策，更加重了這種憂慮。

　　根據(jù)中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)的研究，盡管這些政策都與建筑裝飾產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，但其影響是局部的、有限的，并不會(huì)改變建筑裝飾產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

　　建筑裝飾產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)是真實(shí)而強(qiáng)大的市場(chǎng)需求。需求決定供給，需求是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最根本、最可靠的動(dòng)力。

　　新型城鎮(zhèn)化與建筑品質(zhì)消費(fèi)所創(chuàng)造的巨大的市場(chǎng)需求，將支撐建筑裝飾產(chǎn)業(yè)繼續(xù)維持較高的發(fā)展速度。建筑裝飾行業(yè)的市場(chǎng)需求來源于兩部分，一是新開發(fā)建筑的初始裝飾需求；二是存量建筑改建、擴(kuò)建、改變建筑使用性質(zhì)或初始裝飾自然老舊而形成的更新需求。隨著存量商業(yè)營(yíng)運(yùn)用房、住宅數(shù)量的增長(zhǎng)和二手房交易市場(chǎng)的成熟，既有建筑整體及局部的更新改造服務(wù)需求不斷擴(kuò)大。

　　在“存量＋增量”雙重增長(zhǎng)的需求驅(qū)動(dòng)下，“黃金十年”之后，建筑裝飾產(chǎn)業(yè)將迎來“白金十年”。

　?。ㄒ唬┬滦统擎?zhèn)化將為建筑裝飾產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造巨大的、持續(xù)的增量需求

　　2010 年，我國(guó)人均國(guó)民總收入為 4260 美元，首次由“下中等收入”經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;上中等收入”經(jīng)濟(jì)體。2011 年，我國(guó)城鎮(zhèn)化率達(dá)到 51.27%，城鎮(zhèn)常住人口首次超過農(nóng)村人口。這兩個(gè)“首次”意義重大，標(biāo)志著我國(guó)開始由鄉(xiāng)村中國(guó)向城市中國(guó)轉(zhuǎn)變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和城鎮(zhèn)化進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

　　中國(guó)城市化進(jìn)程中的突出問題是兩億多農(nóng)民工如何市民化。有跡象表明，李克強(qiáng)總理倡導(dǎo)的新型城鎮(zhèn)化的實(shí)質(zhì)在于，通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和梯次升級(jí)，帶動(dòng)新城鎮(zhèn)就業(yè)并創(chuàng)造稅收，使數(shù)以億計(jì)的農(nóng)民真正脫離土地，融入城市，撤掉“農(nóng)民工”這個(gè)不倫不類的帽子，成為地地道道的市民。若城市化率每年提高 1 個(gè)百分點(diǎn)，則每年將有 1300 萬左右的農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口，直接拉動(dòng)建筑業(yè)需求 6 億平方米以上。

　　從美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來看，在城市化率快速提升階段， 建筑業(yè)投資額及新建建筑面積將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以住宅為例，在城市化率快速提升到基本完成的過程中，戶均住宅套數(shù)通常從 0.80 提升到 1.10 左右，例如，美國(guó)為 1.27，日本為 1.14。我國(guó)城鎮(zhèn)家庭戶均套數(shù)僅為 0.89，還有很大的提升空間。

　　光大證券的研究表明，最保守的估計(jì)，2013 年、2014 年、2015 年，新增住宅面積分別為 92254、94029、95804 萬平方米；新增公共建筑面積分別為 18451、18806、19161 萬平方米。假定新建住宅毛坯房占比 70%、精裝修率為 30%、裝修造價(jià)為 1000 元 / 平方米，公共建筑裝修造價(jià)為 1500 元 / 平方米，則未來 3 年，家庭住宅裝修新增市場(chǎng)需求量每年至少達(dá) 6500 億元，公共建筑裝飾的新增市場(chǎng)需求量每年至少達(dá) 8345 億元。其中，交通設(shè)施、高端酒店、城市公共空間、商品住宅精裝修等細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)需求，尤其值得關(guān)注。

　　（二）建筑業(yè)竣工面積是建筑裝飾存量需求的較好的前瞻性指標(biāo)

　　國(guó)內(nèi)建筑業(yè)存量規(guī)模的快速增長(zhǎng)始于 1998 年開始的住房貨幣化改革。1998 年 , 國(guó)務(wù)院宣布停止住房實(shí)物分配。中國(guó)人民銀行出臺(tái)《個(gè)人住房貸款管理辦法》，并安排 1000億元的貸款指導(dǎo)性計(jì)劃，倡導(dǎo)貸款買房。1999 年，中央政府開始在全國(guó)范圍內(nèi)停止福利分房制度，推行住房分配貨幣化制度，住房真正全面推向市場(chǎng)。建筑業(yè)房屋竣工面積增速在 1999 年開始攀升，雖然，2005 年和 2007 年因房地產(chǎn)調(diào)控導(dǎo)致增速出現(xiàn)兩個(gè)波谷，但年度增速基本保持在 10% 以上。

　　我們假定公共建筑裝飾更新周期大約為 5-8 年，進(jìn)行二次裝修的比例為 80%-100%；家庭住宅裝飾裝修更新周期為 8-12 年，進(jìn)行二次裝飾裝修的比例為 50% 至 80%。據(jù)此判斷，20世紀(jì)末放量增長(zhǎng)的各類建筑已陸續(xù)進(jìn)入二次裝飾裝修需求釋放階段。據(jù)中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)估算，未來 3-5 年，國(guó)內(nèi)裝飾存量市場(chǎng)需求每年將達(dá) 13000 億至 17000 億元。